Hisse Öneri

Ziraat Yatırım Petkim hedef fiyatı ne kadar ?

Ziraat Yatırım'dan Petkim hisse analizi ve yorumu

Ziraat Yatırım Petkim hedef fiyatı ne kadar ?

18 Ağustos 2020 12:46
-A

+A

PETKİM HİSSE YORUMU

Özelleştirme İdaresi'nden satılarak özelleşen ve Azeri Socar'a geçen Petkim büyümesine ve karlılığına devam ediyor.

Son yıllarda dışa bağımlılıktan kurtulma adına birçok projenin geliştiği ülkemşzdeki en büyük yabancı yatırımları yapan Socar son olarak Star Rafinerisi'ni hizmete açmıştı.

Petkim'in de Star Rafinerisi'nde %30 ortaklığı bulunuyor.

Petkim uzun yıllardan beri Borsa İstanbul'da işlem görüyor.

Petkim ,limancılık ve enerji gibi diğer sektörlerde de faaliyetlerini sürdürüyor.

Petkim dün açıklanan bilançosu ile yatırımcısını da sevindirdi.

Şirket 2020 yılı ilk çeyreğe göre kar rakamını büyüttü.

Petkim ilk çeyrekte 13 milyon zarar açıklarken 6 aylık bilançosunda 134 milyon kar elde etti.

Petkim hisse senedi için aracı kurumların da analizleri yapılarak hedef fiyatları da güncellendi.

İşte Ziraat Yatırım'ın Petkim hisse yorumu ve hedef fiyatı

Ziraat Yatırım, 18/08/2020  tarihli analizinde Petkim için hedef fiyatını 4,10 TL'den 4,55 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'Ekle' olarak korudu
   
Değerlendirme şu şekilde:


    "Petkim'in 2020 yılının ikinci çeyreğinde ana ortaklık net dönem  karı 147,2mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 110mn TL'nin hem de  ortalama piyasa beklentisi olan 113mn TL'nin üzerinde gerçekleşmiş ve  iyi bir görüntü sergilemiştir. Tahminimizdeki sapmada brüt kar  marjının beklentimizden yüksek gelmesi etkili olmuştur. Bir önceki  yılın aynı döneminde şirket 319,4mn TL ana ortaklık net dönem karı  kaydetmişti.

Şirketin satış gelirleri ikinci çeyrekte bir önceki yılın aynı  dönemine göre, satış miktarı ve satış fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle
%27,9 oranında azalarak 2.241,6mn TL'ye gerilerken, maliyetler de  yaklaşık aynı oranda gerilemiş ve buna bağlı olarak brüt kar da %28  oranında azalarak 392,4mn TL'ye inmiştir. Operasyonel giderler ise  aynı dönemde %14,3 oranında artarken, diğer faaliyetlerden 2Ç2019'daki 19,4mn TL'lik gidere karşın 2Ç2020'de 25,6mn TL gelir kaydedilmiştir.
Böylece faaliyet karı %27,9'luk düşüşle 312,8mn TL'ye gerilemiştir.

Şirket'in FAVÖK'ü de aynı dönemde %26,9 oranında azalarak 392mn TL'ye gerilemiştir. Diğer taraftan ilk çeyrekteki 154,6mn TL'nin  oldukça üzerinde gerçekleşerek iyi bir görüntü sergilemiştir. Kovid-19  salgınıyla birlikte azalan talep ve düşen fiyatlar karlılığa bir  önceki yılın aynı dönemine göre negatif etki etmiştir.

Yatırım faaliyetlerinden ikinci çeyrekte 14,9mn TL gelir  kaydedilirken, finansman tarafında net finansman giderleri 123,9mn
TL'den 134,9mn TL'ye yükselmiştir. Böylece vergi öncesi kar 192,8mn TL  olurken, 47,6mn TL'lik vergi gideri sonrası ana ortaklık net dönem  karı 147,2mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Petkim'in hedef hisse fiyatını, beklentilerimizdeki yukarı yönlü  değişiklikler ve piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak,
4,10TL'den 4,55TL'ye yükseltiyor ve daha önceki "EKLE" önerimizi ise  koruyoruz."

Kaynak: ZİRAAT YATIRIM

BORSAAJANS.COM' UN YASAL UYARISI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.  Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.


Facebook'ta paylaş butonu
Print
  • ÇOK OKUNANLAR
  • ÇOK YORUMLANANLAR
LİNKLER

ARŞİV

HAVA DURUMU

Günlük Gazeteler

Oku