Şirket Haberleri

Sasa,Turkcell ve Aksigorta 9 aylık bilanço analizi

2018 yılı 9 aylık şirket bilançoları ve analizi

Sasa,Turkcell ve Aksigorta 9 aylık bilanço analizi

25 Ekim 2018 08:48
-A

+A

BİLANÇO ANALİZLERİ

Borsa İstanbul'da bilanço mevsimi başladı.

Her sene 4 bilanço açıklayan şirketler Ekim sonu ve Kasım başında 2018  yılı 9 aylık bilançolarını açıklıyorlar.

Bu sene artan döviz ve daralan büyümenin etkisiyle gelecek bilançolar merak konusu.

Döviz fazlası ve faiz geliri olan şirketlerin bilançoları pozitif beklenirken faiz ve döviz açığı fazla olan şirketlerin ise negatif bekleniyor.

Dün büyük şirketlerin bilançoları gelmeye başladı.

Ziraat Ytaırım tarafından yapılan son gelen şirket bilanço analizi ve şirket haberleri

Akbank (AKBNK, Öneri "EKLE", Nötr): Akbank'ın 2018 yılının üçünü çeyreğinde net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %17,2 oranında azalarak 1.327mn TL'ye gerilemiş ve piyasa beklentisi olan 1.354mn TL'nin hafif de olsa altında gerçekleşmiştir. Bizim beklentimiz de 1.414mn TL iken, tahminimizdeki sapmada iştirak gelirlerinin beklentimizin altında gerçekleşmesi etkili olmuştur.

Aksigorta (AKGRT, Pozitif): Şirket'in 3Ç2018'deki net dönem karı 69,1mn TL gerçekleşerek bir önceki yılın aynı dönemindeki 21,2mn TL karın üzerinde gerçekleşmiştir. Beklenti Şirket'in bu çeyrekte 62mn TL kar elde edeceği yönündeydi. Diğer yandan, yatırım gelirleri 3Ç2018'de 261,5mn TL gerçekleşmiş ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre 197mn TL artarak karı desteklemiştir. Şirket'in teknik bölüm dengesi ise 3Ç2018'de 116,2mn TL gerçekleşerek bir önceki yılın aynı çeyreğine göre 74,1mn TL artış göstermiş ve karı destekleyen bir diğer unsur olmuştur. Son olarak, üçüncü çeyrek kar rakamı ile birlikte Şirket'in 2018 yılı Ocak - Eylül ana ortaklık net dönem karı 165,1mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in bir önceki yılın aynı dönemindeki net dönem karı 85,8mn TL idi.

Sasa Polyester (SASA, Pozitif): Şirket'in 3Ç2018'deki net dönem karı 143,9mn TL gerçekleşerek bir önceki yılın aynı çeyreğindeki 40mn TL net karın oldukça üzerinde gerçekleşmiştir. Şirketin Net karın artmasında, bir önceki yılın üçüncü çeyreğine göre 121,7mn TL artarak 3Ç2018'de 183,6mn TL'ye yükselen brüt kar ve 3Ç2018'de kaydedilen 194mn TL vergi geliri etkili olmuştur. Şirket 375,4mn TL'lik yüksek finansman gideri sonrası vergi öncesi 47,5mn TL zarar açıklamıştır. Vergi geliriyle birlikte şirketin net dönem karı 143,9mn TL'ye ulaşmıştır. Net ve brüt kar marjı ise sırasıyla %22 ve %28 olmuştur. Bir önceki yılın aynı çeyreğinde bu oranlar sırasıyla %10 ve %15 idi. Son olarak, üçüncü çeyrek kar rakamı ile birlikte Şirket'in 2018 yılı Ocak - Eylül net dönem karı 412,3mn TL ile bir önceki yılın aynı dönemindeki 150,1mn TL'nin oldukça üzerinde gerçekleşmiştir.

Turkcell (TCELL, Öneri "EKLE", Sınırlı Pozitif): Turkcell'in 2018 yılı 3. çeyreğe ait ana ortaklık net dönem karı 241,4mn TL ile piyasanın 50mn TL'lik zarar beklentisin tersi yönünde gerçekleşmiştir. Bizim beklentimiz şirketin 73mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklaması yönündeydi. Piyasanın zarar beklentisinin tersi yönünde olsa da, Turkcell'in 3Ç2018 ana ortaklık net dönem karı 3Ç2017'ye göre %59,8 gerilemiştir. Güçlü operasyonel performansa rağmen net kur farkı giderindeki ve finansal borçlardan kaynaklanan faiz giderlerindeki artış nedeniyle net dönem karı geçen sene aynı döneme göre düşüş kaydetmiştir. Şirket 2017 yılının aynı döneminde 600,6mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştı. Şirketin 2018 3. çeyrek toplam hasılatı 2017 3. çeyreğe göre %26,1 artışla 5.799mn TL olmuş ve güçlü bir görüntü sergilemiştir. Bu büyüme temel olarak dijital servis odaklı stratejisinin uygulanması ve Turkcell Türkiye'nin göstermiş olduğu güçlü ARPU performansından kaynaklanmaktadır. Toplam maliyetler %27,7 artarken brüt kar %23,4 artışla 2.054mn TL'ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise 0,8 puan gerileyerek %35,4 olmuştur. 3Ç2018 operasyonel giderleri 2017'nin aynı dönemine göre %6,8 gerilemiş ve faaliyet karı oluşumunu desteklemiştir. Ayrıca, diğer faaliyetlerden 2017 3. çeyrekte 189,1mn TL gelir kaydedilirken, 2018 3. çeyrekte 1.169mn TL gelir kaydedilmiştir. Bu gelişmeler neticesinde 3Ç2018 faaliyet karı 3Ç2017'ye göre %121 artışla 2.587mn TL'ye yükselmiştir. Faaliyet kar marjı 19,2 puanlık artışla %44,6 olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan Şirket'in 2018 yılı 3. çeyrek FAVÖK'ü 2017'nin aynı dönemine göre %46,6 artışla 2.393mn TL'ye yükselmiştir. Yeni UFRS standartlarının FAVÖK üzerinde etkisi 382mn TL pozitiftir. FAVÖK marjı ise 5,8 puan artışla %41,3'e ulaşmıştır. Şirketin 3Ç2018 net finansman giderleri 2.050mn TL olmuştur. Yukarıdaki gelişmeler sebebiyle Turkcell'in 3Ç2018 ana ortaklık net dönem karı 2017 3. çeyreğe göre %59,8 düşüşle 241,4mn TL olmuştur. Net kar marjı da 8,9 puan gerileyerek %4,2'yi göstermiştir. 3. çeyrek kar rakamıyla birlikte Şirketin Ocak-Eylül dönemi ana ortaklık net dönem karı 1.157mn TL'ye ulaşmış ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %34,4 oranında gerileme kaydetmiştir.

Sonuçların ardından Şirket 2018 yılı gelir beklentisini yukarı yönlü güncellemiştir. Buna bağlı olarak, 2018 yılı için %16-%18 olan gelir büyümesi hedefi %20-%22 olarak yükseltilmiştir. %37-%40 aralığında olan hedef FAVÖK marjı ise %39-%41 olarak güncellenmiştir. 19-%18 hedef operasyonel yatırım harcamalarının satışa oranı beklentileri ise korunmuştur.

Arçelik (ARCLK, Nötr): Yurtiçinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 1 yıllık dönem içerisinde çeşitli tertip ve vadelerde bir veya birden fazla seferde gerçekleştirilecek toplam 1 milyar TL'ye kadar tahvil ya da finansman bonosu ihraç edilmesi amacıyla SPK'ya başvuru yapılması için Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcılarından herhangi ikisinin birlikte imzası ile yetkili kılınmasına karar verilmiştir.
 

Akaryakıt: Enerji Petrol Gaz İkmal İstasyonları İşveren Sendikası (EPGİS) twitter sayfasından yapılan açıklamaya göre 25/10/2018 (bugün) tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, benzinde 8 Kuruş/Litre indirim gerçekleşmiştir. Mevcut Uygulama olan Eşel Mobil Sistemi gereği indirim oranı kadar ÖTV'de artış gerçekleştiğinden pompa fiyatlarında değişiklik olmayacaktır.


Flap Kongre (FLAP): Şirket, 26-29 Kasım 2018 tarihinde, İstanbul Kongre Merkezi'nde gerçekleşecek,'' ISEDAK 34. Toplantısı " Organizasyonunu yerine getirme görevini üstlenmiştir.

Kaynak: ZİRAAT YATIRIM

BORSAAJANS.COM' UN YASAL UYARISI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.  Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir
Facebook'ta paylaş butonu
Print
LİNKLER

ARŞİV

HAVA DURUMU

Günlük Gazeteler

Oku