Hisse Yorum

MGROS-Migros hisse yorumu analizi

Tera Yatırım Migros hisse analizi ve yorumu

MGROS-Migros hisse yorumu analizi

21 Ağustos 2021 14:47
-A

+A

TERA YATIRIM MİGROS ANALİZİ

Borsa İstanbul'da uzun yıllardır işlem gören Anadolu Grubu Holding iştiraki olan Migros için Tera yatırım bir analiz yayımladı.

Migros'un % 49.18'i  Mh Perakendecilik Veticaret Anonim Şirketine aitken %
2021 yılı 6 aylıkların açıklanması ile şirketlerin de 6 aylık karneleri açıklanmış oldu50,82'si halka açık durumda.

Migros , 2021 yılı 2.çeyreğnde 1,76 milyon TL net kar açıkladı.

Tera Yatırım'ın Migros için hazırladığı analize geçelim.

Şirket geçtiğimiz yılın aynı döneminde 144 milyon TL zarar açıklamıştı. Şirketin hasılat ve operasyonel karlılığı piyasa beklentileri doğrultusunda açıklanırken 168,5 milyon TL ile beklentilerin üzerinde gerçekleşen diğer faaliyetlerden giderler kalemi net karı olumsuz etkiledi. Cadde mağazalarının ve online operasyonların güçlü performansı ile satış gelirlerini 2Ç21’de 2Ç20’ye göre %22 oranında artırarak 8,42 milyar TL satış geliri elde eden (2Ç20 Hasılat: 6,91 Milyar TL) şirketin yılın ilk yarısındaki toplam cirosu ise 16,1 milyar TL oldu.

Pandemi sürecinde değişen tüketici harcamaları nedeniyle online operasyonlarına ağırlık veren Migros’un 2020 yılının ilk yarısında 583 olan online hizmet veren mağaza sayısı 2021’in ilk yarısında ise %42 oranında artarak 826’ya yükseldi. Şirket online kanallarındaki büyümeye ek olarak 2021’in ilk yedi ayında 176 adet yeni mağaza açılışı yaptı.

FAVÖK tarafında piyasa beklentisi olan 639 milyon TL’ye paralel 636 milyon TL FAVÖK açıklayan şirket geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %25,1 FAVÖK büyümesi ve %7,6 FAVÖK marjı elde etti. 2020 yılsonundaki 120 milyon TL açık döviz pozisyonunu 2021’in ilk yarısında kapatarak 130 milyon TL döviz fazlasına ulaşan şirket aynı dönemde net borcunu da %30 oranında azaltarak 4,09 milyar TL’den 2,85 milyar TL’ye indirdi.

2021 ilk yarı finansalları sonucunda 2021 yılsonu beklentilerini de revize eden şirket satış büyümesinde öngördüğü %15-%18’lik artışı %18-%20’ye yükseltti. FAVÖK marjı beklentisini %8-%8,5 bandında koruyan Migros mağaza açılış hedefini 170’ten 300’ün üzerine, yatırım harcamalarını ise 600 milyon TL’den 800 milyon TL’ye çıkardı.

Şirket için 8 kurum tarafından yapılan hedef fiyat tahminlerinde en yüksek tahmin 59,30 TL, en düşük tahmin 41,80 TL olurken, medyan tahmin 51,51 TL ortalama tahmin ise 51,90 TL oldu.

Teknik Olarak…

37,22 seviyelerinde fiyatlanan MGROS için son bir yıllık periyotta en düşük 31,54 ve en yüksek 52,25 seviyeleri görüldü. Hissenin dibine yakınlığı yüzde 27,43 düzeyinde. Son bir yıldaki kaybı yüzde -3,07 olan hissenin yıllık volatilitesi yüzde 3,77. Hissenin hedef fiyatı 51,71 olup, hedef fiyata göre getiri potansiyeli yüzde 38,93 seviyesinde. Hissenin fiyatı 20 ve 50 günlük basit hareketli ortalamasının üzerinde seyrettiği görülüyor.

Kaynak: TERA YATIRIM

Link:https://www.hisseonerileri.com/i/migros-hisse-onerisi-tera-yatirim-20-08-2021/
 

BORSAAJANS.COM' UN YASAL UYARISI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.  Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir

Facebook'ta paylaş butonu
Print
  • ÇOK OKUNANLAR
  • ÇOK YORUMLANANLAR
LİNKLER

ARŞİV

HAVA DURUMU

Günlük Gazeteler

Oku