Hisse Yorum

CEMTS-Çemtaş hisse yorumu

Çemtaş hisse yorumu temel ve teknik analizi

CEMTS-Çemtaş hisse yorumu

21 Temmuz 2019 17:08
-A

+A

ÇEMTAŞ ŞİRKET ANALİZİ

Bursa Organize Sanayi Bölgesinde 101 dönümlük arazide 1970 yılından beri faaliyetini sürdüren Çemtaş Borsa İstanbul'da da CEMTS kodu ile işlem görüyor.

Çemtaş , Ark Ocaklı Vasıflı Çelik Üreticisidir.vTS, DIN, AISI, SAE normlarına uygun çelik üretmektedir.

Çemtaş , Çelikhane çelik üretim kapasitesi 207.360 ton/yılddır.

Vasıflı çelik alanında, otomotiv ve makine sanayilerine hizmet veren Çemtaş, denge çubuğu üretimi ile aynı zamanda otomotiv ana sanayi firmalarına da hizmet sağlamaktadır.

Çemtaş , 26 Kasım 2015 tarihinde Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı  tarafından Türkiye’nin 222. ve vasıflı çelik üretimi alanında ilk Ar-Ge Merkezi olarak tescil edilmiştir.

Ortaklık Yapısı:

Bursa Çimento Fabrikası A.S: % 57,73
Diğer                                   : % 42,27

Çemtaş 2019/1.çeyrek faaliyet raporunda öne çıkan beklentiler

2019 Yılına stokla giren çelik tüketicileri teminde güçlük çekmemeleri nedeniyle de ilk üç ayda stoklarını düşürmeyi tercih etmişlerdir.

Komple Denge Çubuğu üretim tesislerini satın aldığımız ve Mercedes hattının komple söküp Çemtaş’a getirmiş olduğumuz otomatik hattın montajına özel olarak hazırlanan yeni holde başlanılmış olup Haziran sonunda sıcak üretim denemelerine başlanılacak hale gelinecektir. Man hattı ise yıl sonunda sökülerek yeni holde yerine monte edilecektir. Bilindiği gibi her türlü denge çubuğu üretiminde kendi ürettiğimiz yuvarlak malzemeleri kullanmaktayız, kısaca ürünlerimizin katma değerini yükseltmekteyiz.

ABD’deki ticaret yasası 232. maddesine göre ulusal güvenlik gerekçesiyle Türkiye’ye konulan % 25’lik gümrük vergisi bilahare yalnızca Türkiye için % 50’ye çıkarılmıştır. AB’de demir-çelik için Korunma Önlemleri Soruşturması başlatılmış ve 19 Temmuz 2018’de resmen yürürlüğe girmiş ve 200 gün uygulanmış ve bu kerre 02 Şubat 2019’dan itibaren de 2.5 yıllık kota uygulaması, 5 ay, 1 yıl ve 1 yıl olarak başlatılmıştır. Kota dolduktan sonraki sevkiyatların gümrük bedeli üzerinden % 25 ek vergi ödenmesi gerekecektir. Yeni 2.5 yıllık kotada ülkeler ayrılmıştır.

2019/1.çeyrek finansal sonuçlar

CİRO 163.412.823
BRÜT KÂR 23.825.153
FAALİYET KÂRI 18.411.918
NET KÂRI 20.188.077  
DÖVİZ POZİSYONU + 162.177.631
NET BORÇ +  31.700.000
F/K 4.1


ÇEMTAŞ 12 yıllık hisse grafiği




CEMTAŞ Hisse fiyat analizi

  • 20 Günlük Ortalama:5,60
  • 52 Günlük Ortalama:5,27
  • Haftalık En Düşük5,72
  • Haftalık En Yüksek:5,92
  • Aylık En Düşük:5,06
  • Aylık En Yüksek:5,92
  • Yıllık En Düşük:4,61
  • Yıllık En Yüksek:7,63
ÇEMTAŞ son şirket haberi

Şirket 21.01.2019 tarihli açıklamasında fabrika sınırları içinde yer alan mevcut Denge Çubuğu üretimine ilaveten, özel ayrı bir holde, sabit yatırım tutarı yaklaşık 64,4mn TL, 3700 m2’lik kapalı alanda yeni bina inşaatı, kullanılmış faal olan Denge Çubuğu Tesisi, makine teçhizatı ve diğer harcamaları kapsayan Yatırım Teşvik Belgesi alındığını bildirilmiş idi. Yatırım teşvik belgesi kapsamında yapılan Denge Çubuğu üretim tesisi için, 3700 m2’lik kapalı alan inşaatı tamamlanmış olup, yurtdışından satın alınan Mercedes Benz üretim hattı montajı bitmiştir. Ağustos-2019 sonuna doğru deneme üretimlerine başlanacaktır.

 
Cemtaş için yapılan aracı kurum analizleri

Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 761 baz puan azaldı ve %14.6 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 86 baz puan arttı ve %7.2 olarak gerçekleşti. Pazarlama giderleri, yıllık bazda, %22 arttı. Genel yönetim giderleri ise, yıllık bazda, %16 arttı. Şirketin net nakit pozisyonu 32 milyon TL olarak gerçekleşmiş olup, bir önceki çeyrekte şirketin net borcu 34 milyon TL olarak kaydedilmiştir. Net işletme sermayesi ise 258 milyon TL (1Ç18: 282 milyon TL ve 4Ç18: 319 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %34.0 (1Ç18: %53.4 ve 4Ç18: 41.7%) olarak kaydedildi. En son kapanış fiyatına göre, şirket 4.0 F/K çarpanından ve 3.5 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.

Tacirler Yatırım

Son görünüm


Yukarıdaki tüm bilgiler değerlendirildiğinde Çemtaş için 2019 yılı bir önceki yıla göre küçülme gösterecekken 2020 ve 2021 yıllarında yaptığı yeni yatırımın faaliyete geçmesi,hem dünyada hem de iç pazarda elektrikli otomobil üretimlerinin devreye girecek olması, faizlerin yavaş da olsa düşeceği beklentisi ile önünün açık olduğu görülmektedir.

Net borcunun olmaması (+31 milyon) döviz açık pozisyonunun olmaması (+ 162.177.631) şirketin mali yapısının ne kadar güçlü olduğunu gösteriyor.

BORSAAJANS.COM' UN YASAL UYARISI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.  Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.



Facebook'ta paylaş butonu
Print
  • ÇOK OKUNANLAR
  • ÇOK YORUMLANANLAR
LİNKLER

ARŞİV

HAVA DURUMU

Günlük Gazeteler

Oku